Оптимальный портфель зависит от различных ожиданий доступных вариантов и степени дисперсии в производительности, которая допустима. Чем больше числа выборов, тем меньше будет среднее значение в годовом исчислении фактических и ожидаемых результатов. Кроме того, более низкие будут ожидаемыми результатами, предполагая, что разные варианты имеют разные ожидания производительности.