Чтобы снизить риск, необходимо избежать портфеля, ценные бумаги, все ценные бумаги сильно коррелируют друг с другом. Сто ценных бумаг, чьи возвраты поднимаются и падают почти в унисон, обеспечивают небольшую защиту, чем неопределенная возврат одной безопасности.